FXの『レバレッジ』や『必要証拠金』は分かりにくいですよね。
上記の用語に加えて、実際のトレードでは実際にどのくらいのレバレッジで取引しているかを示す『実効レバレッジ』という概念も重要になります。
今回はFXのレバレッジと必要証拠金の仕組みや計算方法、レバレッジの違いによる損益の違いについて、具体例を用いて詳しく解説していきます。
らっこ海外FXと国内FXの違いについても解説するっコ！
FXのレバレッジと必要証拠金とは？
まずは、FXのレバレッジと必要証拠金について簡単に解説します！
- レバレッジ：自己資金の何倍の量の取引ができるかを示す数字
- 必要証拠金：レバレッジを効かせた取引を行う時に、最低限必要となる資金
レバレッジは、よく「てこの原理」にも例えられます。日本国内のFX業者で個人口座を開設した場合、レバレッジは最大で25倍です。
証拠金が4万円あれば、4万×25＝100万円分の取引が可能になります。
より詳しく知りたい方は以下の記事を読んでみてください。↓↓↓↓↓
次は、実効レバレッジと必要証拠金の計算方法を具体的な数字で紹介します！
実効レバレッジの計算方法
実効レバレッジは、以下の式で計算できます。
（通貨ペアのレート×取引数量）÷口座資金
1ドル＝100円の時に10万通貨の取引を行う場合で計算してみましょう。
口座資金が100万円あれば『（100×100,000）÷1,000,000＝10』で実効レバレッジは10倍になります。
最大レバレッジが500倍などと高い海外FX業者で取引していても、それはあくまで「最大」レバレッジなので、実効レバレッジが低ければ、リスクは国内FX業者を利用している場合とあまり変わりません。
なお、これはドル円とクロス円の通貨ペアの場合の計算方法です。円を含まない組み合わせの通貨ペアの場合は、円換算してから計算する必要があります。その計算方法は複雑なので、今回は省略させていただきます。
必要証拠金の計算方法
次は、必要証拠金の計算方法を紹介します。
（通貨ペアのレート×取引数量）÷最大レバレッジ
1ドル＝100円の時に1万通貨の取引を行う場合で具体的に解説します。
最大レバレッジが25倍なら『（100×10,000）÷25＝40,000』で必要証拠金は4万円となります。
一方、最大レバレッジが500倍なら『（100×10,000）÷500＝2,000』で必要証拠金は2,000円となります。
必要証拠金が少なければ少ないほど、ロスカットされにくくなります。
ちなみに、こちらもドル円とクロス円の通貨ペアの場合の計算方法となっています。
必要証拠金の計算には「通貨ペアのレート」が入っているため、ドル円とクロス円の通貨ペアは、レートが上がる（円安になる）と必要証拠金も多くなります。
たとえば、1ドル＝100円の頃は、ドル円の1万通貨あたりの必要証拠金は4万円でした。しかし、1ドル＝120円近辺になっている現在(2015年11月)は、4万円台後半～5万円です。
つまり、同じ資金量でも、その時のレートで取引可能な数量も変わってくるということです。
計算方法を覚える必要はありませんが、「必要証拠金はレートによって変わる」ということだけは覚えておきましょう。
一部のFX業者はレバレッジを「証拠金率」で表示しています。レバレッジと証拠金率の変換方法について詳しくはこちら↓↓↓↓↓
海外FX業者のハイレバによる取引損益の違いは？
ここからは、レバレッジ（実効レバレッジ）の違いによる取引損益の違いをシュミレーションしてみます！
- レバレッジ1倍の取引
- レバレッジ25倍の取引
- レバレッジ500倍の取引
なお、レバレッジ1倍とは、レバレッジを使用しない状態のことです。これとレバレッジ25倍や500倍の取引を比較することで、レバレッジの効果がわかります。
レバレッジ1倍の取引のシミュレーション
1ドル＝100円の時に、レバレッジ1倍で取引した場合をシミュレーションしてみましょう。
口座資金が100万円あるなら、1万通貨の取引が可能です。
- 1ドル＝101円になる(1円値上がりする)：1万円のプラス
- 1ドル＝99円になる(1円値下がりする)：1万円のマイナス
レバレッジをかけないと、口座に入れた資金が多くてもあまり利益を出すことはできません。
レバレッジ25倍の取引のシミュレーション
今度は1ドル＝100円の時に、レバレッジ25倍で取引した場合をシミュレーションしてみましょう。
口座資金が100万円あるなら、25万通貨の取引が可能です。
- 1ドル＝101円になる(1円値上がりする)：25万円のプラス
- 1ドル＝99円になる(1円値下がりする)：25万円のマイナス
つまり、レバレッジ25倍で取引を行うということは、レバレッジ1倍の取引と比べて、勝った時の利益も負けた時の損失も25倍になるということです。
このように『レバレッジ』というのは、少ない資金で大きな金額分の取引が可能になるだけでなく、そのぶん利益も損失も大きくなる仕組みになっています。
レバレッジ500倍の取引のシュミレーション
次は極端なケースでシュミレーションしてみましょう。海外FX業者では数百倍や数千倍の非常に高いレバレッジ（最大レバレッジ）を提供しています。
この場合、口座資金が100万円あるなら、500万通貨の取引が可能です。
- 1ドル＝101円になる(1円値上がりする)：500万円のプラス
- 1ドル＝99円になる(1円値下がりする)：500万円のマイナス
1円の値動きがあっただけで500万円の損益が発生するのはすごいですね！
レバレッジが500倍以上になる海外FX業者では実際にこのような取引は可能です。ただし、レバレッジを高くすればするほど、少しの値動きですぐロスカットされてしまいます。そのため、通常は実効レバレッジがもっと低くなるようにユーザー側で調整します。
ちなみに、海外FX業者は以前は500倍程度のレバレッジが主流でしたが、最近は1000倍以上の海外FX業者が増えています。1000倍以上になると、必要証拠金が極端に少なくなります。
海外FX業者のハイレバを使う際の注意点
ハイレバができる海外FX業者を使っていても、実効レバレッジを自分でコントロールすれば実際のリスクは抑えられます。
ハイレバで必要証拠金が極端に小さいと戦略の自由度が高くなりますので、海外FX業者のハイレバを使うことに興味が出てきた方もいるかもしれません。
海外FX業者のハイレバを使う際には、国内FXでなぜハイレバが規制されるようになったのか？という点も考慮し、「自己コントロール」「ハイレバのリスク」を強く意識して利用することをおすすめします。
- 国内FXでハイレバが規制された経緯
- ポジションサイズを増やし過ぎるリスク
- 強制ロスカットで資金がほぼなくなる
- 銘柄ごとにレバレッジが異なる
国内FXでハイレバが規制された経緯
日本の法律では「国内FX業者の個人口座のレバレッジは最大で25倍まで」と決まっています。しかし、かつては100倍や400倍ものハイレバレッジでの取引も可能でした。
このハイレバレッジを利用して、FXで大きく稼いだ方がいる一方で、大きな損失を出してしまった方も非常に多かったようです。
それを受けて「顧客保護」や「FX業者のリスク管理」のために、2010年8月からは最大で50倍まで、2011年8月からは現在の25倍までと決められたのが『レバレッジ規制』です。
ただし、現在でも国内FX業者の法人口座や、海外のFX業者では、25倍以上のレバレッジを効かせた取引が可能です。
レバレッジが高くなるとハイリターンも期待できますが、やはりそのぶんリスクも非常に高くなっています。
ポジションサイズを増やし過ぎるリスク
ハイレバ環境では、必要証拠金が小さいぶん「まだ張れる」「まだロットを増やせる」という心理が働きやすく、気づかないうちに実効レバが高まりやすくなります。
レバレッジそのものが危険なのではなく、「最大レバに合わせてロットを盛り過ぎる」ことで、ほんの数pipsの逆行でも口座残高の大きな割合を失う設計になってしまうのが問題です。
たぬき『張れるロット』じゃなくて『張るべきロット』を意識するのがだいじだポン
ポジションサイズは「1回の損失許容％→損切り幅→ロット」という順番で決めると、メンタルや欲望に引っ張られにくくなります。たとえば「1トレードで口座残高の2％までしか失わない」と決めておけば、レバ500倍でも1,000倍でも、逆算したロットを超えてポジションを増やさない限り、実効レバは自分のルールの範囲に収まります。
資金管理について詳しくはこちら↓↓↓↓↓
強制ロスカットで資金がほぼなくなる
海外FX業者はハイレバかつ強制ロスカット水準も20％程度と低い場合が多いです。
そのため、強制ロスカットが発生してしまうと残高がほとんど残らない状態までまで吹き飛ぶことも珍しくありません。
ゼロカットがあるので口座残高以上に損失が発生するリスクはありませんが、「強制ロスカットまで行った時点でゲームオーバーに近い」という前提を持った方が安全です。
本来は「ロスカットラインになる前に、自分のルールに従って損切りしているか」が重要であり、ハイレバを使うなら「ロスカット水準まで何pipsの猶予があるのか」「その猶予内に自分が許容する含み損が収まっているか」を事前に確認しておく必要があります。
たぬき『ゼロカットがあるから安心』じゃなくて、『ゼロになる前に撤退できる設計』を作るのが本当の安心だポン
銘柄ごとにレバレッジが異なる
海外FX業者の公式サイトでレバレッジとして紹介されている数値は「最大レバレッジ」です。条件次第ではこのレバレッジより低いレバレッジが適用されますので、予想してえいたレバレッジと違ってロスカットしてしまったという事態にならないように注意が必要です。
最大レバレッジは通常、FXのメジャー通貨ペアに適用される数字です。マイナー通貨ペアや、原油・ゴールドなどのCFD銘柄になるとレバレッジが引き下げられることが多いです。
また、経済指標発表前や保有するポジション量などによってレバレッジを引き下げるルールがある海外FX業者もあります。
海外FX業者のレバレッジ制限について詳しくはこちら↓↓↓↓↓
まとめ
今回は海外FXのハイレバを活用するとどのような取引になるかについて解説してきました。
最大レバレッジと実効レバレッジは違うため、最大レバレッジの高い海外FX業者を利用していても、ポジション量をコントロールすれば国内FX業者とそれほどリスクは変わりません。
ただし、「仕組み上多くのポジションを持てる」状態になるとついついロットを上げてしまう人が多いのも事実です。
レバレッジを倍にすると利益も損失も倍になりますので、レバレッジを上げる際には十分注意しましょう。
リスクを考慮しても海外FX業者のハイレバレッジを使いたいという方は、以下の記事を参考にしてください。
たぬきうまく使えばメリットも大きいポン！
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